Quelques actualités - Banques
15 octobre, 2007
Quelques actualités - Banques
La Chine élargit son projet pilote de banques rurales (14/10/2007)
La Commission de Régulation bancaire de Chine (CBRC) a annoncé vendredi qu’elle étendrait son projet pilote d’institutions financières rurales dans toutes les régions du pays, afin d’améliorer les services financiers dans les régions rurales.
Seules six provinces ont été inclues dans le programme pilote d’origine qui permet aux capitaux bancaires étrangers ou chinois d’investir, d’acheter ou de créer des institutions bancaires dans les régions rurales.
Jusqu’à présent, 23 institutions financières rurales dans ces zones ont été autorisées à ouvrir leurs sociétés, dont onze banques de village, quatre organisations rurales de prêt et huit associations coopératives rurales de crédit.
Les paysans chinois et les entreprises rurales ont du mal à accéder à des financements pour leur commerce. Des statistiques officielles montrent que les paysans chinois obtiennent rarement des prêts de plus de 5 000 yuans.
HSBC a été autorisée par la CBRC à créer une banque de village dans la province du Hubei (centre-sud). Il s’agit de la première banque étrangère à s’implanter sur le vaste marché financier rural chinois.
Source : xinhua
Chine : les banques commerciales d’Etat enregistrent une hausse de 226,8 milliards de yuans de capitaux à l’étranger. 2007-05-27
Les banques commerciales étatiques de la Chine ont engrangé 226,8 milliards de yuans (29,5 milliards de dollars) de capitaux à l’étranger à la fin de l’année dernière, selon un officiel des autorités du contrôle bancaire.
Ce montant représente environ 1% du total des avoirs des banques commerciales d’Etat, qui s’élevaient à 22 500 milliards de yuans (2 900 milliards de dollars) fin 2006.
Ces banques ont créé 47 filiales et bureaux représentatifs dans 29 pays et régions, dont le Japon, la Grande-Bretagne, l’Allemagne, l’Italie, l’Australie, la République de Corée et le Brésil, a indiqué Cai Esheng, vice-président de la Commission de la Régulation bancaire de Chine, lors de la 10e édition de l’Exposition internationale de la haute technologie à Beijing.
La commission encourage les institutions financières chinoises à "aller à l’extérieur", a dit Cai, ajoutant que les investissements étrangers pourraient les aider à améliorer leur gestion et le contrôle des risques, et les pousser à des innovations financières.
Trois banques d’Etat commerciales de Chine se classent déjà parmi les 10 meilleures du monde en matière de la capitalisation du marché, selon une liste des premières 100 banques du Boston Consulting Group, a dit Cai.
La Banque industrielle et commerciale de Chine arrive en deuxième position, après Citibank, alors que la Banque de Chine et la Banque de Construction de Chine, sont sixième et septième.
Les banques commerciales d’Etat représentent plus d’une moitié du total des capitaux enregistrés dans le secteur bancaire. Le taux de prêts non-performants de ces banques était de 7,09% fin 2006, soit 1,52 % de moins qu’en 2005.
Source : Xinhua
La Chine va augmenter le ratio de réserves obligatoires pour la 8ème fois cette année (14/10/2007)
La Chine va augmenter le ratio de réserves obligatoires de 0,5 point de pourcentage à 13% pour les banques commerciales à partir du 25 octobre, selon l’annonce faite samedi par la Banque populaire de Chine, la banque centrale chinoise.
C’est la 8ème fois depuis le début de cette année que le ratio augmente, un mois seulement après la 7ème hausse de 0,5 point de pourcentage réalisée le 25 septembre.
Cette mesure vise à "renforcer la gestion de la liquidité dans le système bancaire et à contrôler la croissance excessive du crédit", selon la banque centrale.
Cette hausse intervient après l’annonce faite vendredi par la banque centrale, selon laquelle les réserves de devises étrangères du pays ont dépassé 1 430 milliards de dollars à la fin du mois de septembre, en hausse de 45,1% par rapport à la même période de l’an dernier.
Au total, 367,3 milliards de dollars ont été ajoutés aux réserves de devises du pays dans les neuf premiers mois de l’année, 20 milliards de dollars de plus que l’augmentation du total de l’année 2006.
L’importante réserve de devises est considérée comme la principale raison de l’excès de liquidités en Chine, car la banque centrale doit dépenser de l’argent pour acheter des devises, aggravant le problème.
L’excès de liquidités pourrait conduire à une hausse des prix et rajouter du carburant dans une économie déjà en surchauffe.
Fin septembre, l’agrégat M2 - qui mesure le stock de monnaie disponible et indique la demande monétaire de l’ensemble du pays- a augmenté de 18,45% par rapport à l’année précédente pour atteindre 39 310 milliards de yuans.
Les banques commerciales chinoises ont prêté 3 360 milliards de yuans au cours des neuf premiers mois, dépassant le chiffre atteint en 2006.
Les données économiques clé, dont le PIB et l’indice de l’inflation, qui doivent être publiées ce mois-ci, devraient rester élevées. L’indice des prix à la consommation a augmenté de 6,5% en août, et le PIB a augmenté de 11,5% au premier semestre.
La banque centrale a aussi réduit la taxe sur les revenus des intérêts de 20% à 5% le 15 août, et a augmenté les taux d’intérêt cinq fois depuis le début de cette année.
Source : xinhua
JPMorgan Chase s’enregistre localement à Beijing 2007-10-12
BEIJING, 12 octobre (XINHUA) — Le fournisseur de services financiers américain JPMorgan Chase a ouvert une banque enregistrée localement à Beijing.
"Nous fournirons des services bancaires pour la créativité des entreprises, des produits de changes et de gestion du risque", a déclaré jeudi lors de la cérémonie d’ouverture de la banque, Carl E. Walter, directeur d’exploitation de JPMorgan Chase (Chine).
"Nous choisissons Beijing pour notre siège social car la majorité des clients des opérations bancaires de gros sont ici", a- t-il dit.
Selon la Réglementation de la République populaire de Chine sur l’administration des banques à capitaux étrangers, les institutions financières étrangères doivent enregistrer les banques localement pour lancer des opérations de détail en Renminbi.
Mais la banque d’investissement, qui a été approuvée par la Commission de régulation bancaire de Chine le 23 juillet, n’a pas prévu de branche pour les opérations de détail destinées aux comptes personnels, a indiqué la banque.
Six autres banques à capitaux étrangers, Hana Bank, Shinhan Bank, Woori Bank, Deutsche Bank, Société Générale et UBS, seront enregistrées localement à Beijing, selon le Shanghai Securities News.
Neuf banques étrangères dont Citibank, Standard Chartered et HSBC ont implanté leurs banques enregistrées localement avec un siège social sis à Shanghai.
La Chine sanctionne huit banques pour leur mauvaise supervision La Commission de Régulation bancaire de Chine a affirmé lundi qu’elle avait sanctionné des succursales de huit banques pour avoir échoué à empêcher le détournement de 4, 46 milliards de yuans de prêts par leurs deux clients. Source : http://french.peopledaily.com.cn/Economie/5882267.html
Naissance d´une société financière sino-américaine cctv.com 07-10-05 17:36
Huamei Capital Company Incorporated — c’est son nom — est détenue à 50% par la société financière chinoise China Merchants Securities et à 50% par des investisseurs américains. Basée à Chicago, elle aidera les entreprises des deux pays à réaliser des fusions-acquisitions ainsi que des investissements transfrontaliers.
Huamei fournira aussi des services en matière de gestion des risques aux entreprises chinoises, qui sont de plus en plus nombreuses à vouloir s’implanter à l’étranger. La compagnie a pour vocation de servir de pont entre les deux pays afin de promouvoir les investissements mutuels.
Rédacteur : Liu Ying Origine :CCTV.com
Investisseurs Institutionnels Nationaux/Etrangers Qualifiés QDII/QFII
QFII (chinaamc.com) Updated : 2006-09-26 09:49
Q :What is QFII ?
A : On November 5, 2002 the China Securities Regulatory Commission (CSRC) and the People’s Bank of China (PBOC) introduced the QFII (Qualified Foreign Institutional Investor) program as a provision for foreign capital to access China’s financial markets.
Chinese QFII regulations relax some capital controls and allow foreign institutions to invest in RMB-denominated equity and bond markets. Indeed, QFII is a Chinese brokerage business, which allows qualified foreign institutions to trade Chinese A-shares via special accounts opened at designated custodian banks, for their clients.
The QFII mechanism not only further opens China’s securities markets ¡§C but also gives foreign investors an opportunity to take position on those markets and buy stakes in Chinese companies, thus sharing in China’s phenomenal growth. QFIIs can provide their clients with added opportunities to share in the growth of the Chinese Market.
As of October 14, 2004 a total of 25 foreign institutions have received QFII licenses with quotas ranging from $50 million to $800 million, amounting to more than $2.8 billion authorized for investment in the Chinese markets. China’s market capitalization of $500 billion is increasingly attracting foreign investors and around 10 other foreign institutions have submitted applications and CSRC approval is pending.
Q : What financial instruments can a QFII invest in ?
A : Shares listed on China’s stock exchanges (excluding B shares) ; Treasuries listed on China’s stock exchanges ; Convertible bonds and enterprise bonds listed on China’s stock exchanges ; Other financial instruments approved by the CSRC ; Shares held by each QFII in one listed company should not exceed 10% of total outstanding shared of the company (a rule also enforced for domestic investors) ; Total Shares held by all QFIIs in one listed company should not exceed 20% of total outstanding shares of the company.
Q :Who can become a QFII ?
A : Overseas fund management institutions, Insurance companies, Securities companies, Other assets management institutions which have been approved by the CSRC. In order to encourage medium and long-term investments, the CSRC stated that it will give preference to institutions managing closed-end Chinese-focused funds, or pension funds, insurance funds and mutual funds with good investment records in other markets
Q :Who oversees the QFII Program ?
A : The China Securities Regulatory Commission (CSRC) and State Administration of Foreign Exchange (SAFE) are the regulators of the securities investment activities conducted by QFIIs. They are responsible for overseeing all transactions and conducting annual inspections on QFIIs. SAFE is responsible overseeing business tied with foreign exchange operations, such as the approval of the QFII investment quotas, issuance of the foreign exchange certificate, supervision of account management and foreign exchange settlements (as specified in Foreign Exchange Control on Securities Investments in China by Qualified Foreign Institutional Investors Tentative Provisions). The CSRC is the approval authority for QFII status. It interprets the rules regarding QFII and takes the role of a general regulator.
The QFII applicant must meet the following criteria :
Sound financial and credit status :
Risk control indicators meet the requirements set by laws and securities authorities under applicant’s home jurisdiction
Sound management structure and internal control system :
If a fund management institution : It must have operated its fund business for over 5 years with the most recent accounting year managing assets of not less than $10 billion
If an insurance company : It must have operated its insurance business for over 30 years with paid-in capital of not less than $1 billion and manage securities of not less that $10 billion in the most recent accounting year.
If a securities company : Must have operated securities business for over 30 years with paid-in capital of not less than $1 billion and manage securities assets of not less than $10 billion in the most recent accounting year. <br>If a commercial bank : It must rank among the top 100 of the world in terms of total assets for the most recent accounting year and manage securities assets of not less than $10 billion. Under new regulations, currently waiting approval by the CSRC, requirements on investor’s qualifications, border securities and investment percentage, capital remittance and sub-account opening will be downgraded¡§C allowing more QFII’s to enter the market.
Application Process The applicant must mandate a custodian and a broker for their securities trading. The elected custodian files the application for QFII qualification and investment quota to the CSRC and SAFE respectively. The current QFII investment quotas range from $50 million to $800 million. There are currently 11 banks in China that are qualified for the custodian business.
They include 7 Domestic Qualified Custodians :
Bank of China,
China Construction Bank,
Industrial and Commercial Bank of China,
Agricultural Bank of China,
Bank of Communications,
China Merchants Bank,
China Everbright Bank
4 Foreign Qualified Custodians
Standard Chartered Bank,
HSBC,
Citibank,
Deutsche Bank.
The custodian bank offers securities and cash clearing services to QFIIs that have received authorization from Chinese regulators. A custodian acts as the primary communication channel between the QFII and the Chinese authorities. They service foreign exchange and cash settlement needs of the QFIIs and are in charge of the safekeeping of securities, receiving of dividend and interest payments, and reporting to the CSRC and SAFE about the status of the account and compiling the QFII’s annual report.
After obtaining approval from the CSRC and the investment quota from SAFE, the QFII must remit into China within 3 months the full amount of its initial investment in foreign currency in accordance with the quota set my SAFE. This capital is then converted into RMB and deposited with the custodian.
Source : http://www.chinadaily.com.cn/bizchina/2006-09/26/content_696670.htm
Autorisation du premier fonds QDII orienté sur la bourse
Le premier placement orienté sur la bourse sous l’égide du programme des investisseurs institutionnels nationaux qualifiés (QDII) a été lancé par la China Southern Fund Management Co Ltd aujourd’hui 13 septembre 2007, a rapporté le journal Beijing Daily Messenger.
Le fonds est disponible aux souscripteurs à partir d’aujourd’hui dans de nombreuses banques dont l’Industrial and Commercial Bank of China, China Construction Bank, Agricultural Bank of China, China Merchants Bank, Bank of Communications et la Post Savings Bank of China. Les souscriptions se terminent le 28 septembre.
Les frais bancaires sont de 1,5%. Le fonds diffère des placements QDII déjà existant par le fait qu’il sera disponible pour l’achat quotidien après une période d’immobilisation maximale de trois mois. Et la valeur de son actif net sera publiée chaque jour d’ouverture de la bourse.
Le nouveau fonds peut investir 100% des actifs dans les marchés boursiers mondiaux, au lieu d’investir seulement dans les marchés à faibles risques, à faibles retours sur investissement et sur les marchés monétaires.
Il peut investir dans 48 marchés boursiers étrangers différents, parmi lesquels 10 marchés les plus importants seront sélectionnés attentivement afin de servir d’investissement clé.
Actuellement, les 10 marchés comprennent les marchés boursiers développés des Etats-Unis, Japon, RAS de Hongkong, Suisse et l’Italie, tout comme les marchés émergents de la Russie, Inde, Brésil, Malaisie et de la République de Corée.
Sur les marchés développés, le fonds vise les retours sur investissement moyen constant à long terme en investissant dans les transferts électroniques de fonds, tandis que sur les marchés émergents, il investira principalement dans les transferts électroniques de fonds et les fonds communs de placement. A Hongkong, il investira directement dans les actions. Afin de réduire le surplus de liquidités, le gouvernement essaie d’encourager les investissements sur les marchés étrangers depuis 1996.
L’année dernière, la Shanghaienne Hua An Fund Management Co Ltd est devenue la première compagnie de gestion de fonds chinoise à être autorisée à investir à l’étranger en tant que pilote du QDII, avec un de 500 millions de $US. Son premier produit QDII, lancé en novembre l’année dernière, a levé 197 millions $US et a rapporté 5% lors des 6 prochains suivants son ouverture.
Jusqu’à aujourd’hui, sept placements ont reçu l’approbation du gouvernement pour conduire des opérations commerciales du programme des investisseurs institutionnels nationaux qualifiés (QDII)
Source : le Quotidien du Peuple en ligne
-
Les quotas d’investissement pour les QFII devraient être reconduits cette année 2007-02-16 16:43 xinhua
L’Administration d’Etat des Devises étrangères (AEDE) a approuvé les quotas d’investissement de deux investisseurs institutionnels étrangers qualifiés (QFII), portant le quota restant pour des opérations de sélection de QFII sur les marchés chinois à 55 millions de dollars.
L’AEDE va probablement reconduire le quota d’investissement total cette année, ont indiqué vendredi les observateurs de l’industrie.
Sur les 52 QFII enregistrés, 48 ont obtenu des quotas d’investissement.
La Chine est entrée dans le système de licence QFII en 2003. Avec l’approbation du Conseil des Affaires d’Etat, le quota d’investissement total pour les opérations de QFII est passé de 4 milliards à 10 milliards de dollars en septembre 2005.
Selon l’AEDE, les deux QFII qui viennent d’obtenir les quotas d’investissement sont HSBC Investment (Hong Kong) Ltd et Sumitomo Mitsui Asset Management Co. Ltd. Ils se sont partagés à parts égales 400 millions de dollars de quotas.
Les observateurs de l’industrie pensent que le développement des quotas est inévitable. Ils disent que le seuil sera probablement abaissé pour les activités de QFII cette année, avec cinq à 10 milliards de dollars ajoutés au quota d’investissement total.
QDII (International Financial Law Review) 26.09.2006
QDII (Qualified Domestic Institutional Investors)is an investment scheme that works opposite the QFII (Qualified Foreign Institutional Investor). It is a scheme under which domestic institutional investors authorized by the government could invest in the overseas capital markets under the foreign exchange control system in China.
QDII was initially proposed by the Hong Kong government to introduce mainland capital to the Hong Kong securities market and to attract more international capital, which was significant to the low-priced Hong Kong securities market after the Asian financial crisis. When QDII was first proposed, the China Securities Regulatory Commission was enthusiastic in promoting the scheme. On the other hand, the State Administration of Foreign Exchange’s response was lukewarm, due to foreign exchange control concerns. However, now the table has been turned. Due to growing pressure on the appreciation of renminbi, SAFE is now more active in promoting the scheme, to maintain the stability of the RMB exchange rate, but the Securities Regulatory Commission is becoming more conservative, because the formal adoption of such a scheme might affect the A and B share markets.
Hua’an Fund was the first pilot project for QDII and was only allowed to use hard currency, instead of RMB, for its investment, to reduce risks in connection with QDII. Many banks in China are laying the ground work in preparation for the formal adoption of QDII. While the attitude of various government departments is becoming more receptive to QDII, it is unclear when the scheme will be formally adopted in China. Judging by successful experiences from other countries and districts, QDII is an effective scheme to assure the steady transition of all market aspects during the gradual process of opening the domestic market to foreign capital. With the process of opening up the domestic securities market, the full adoption of QDII is only a matter of time.
Source : http://www.chinadaily.com.cn/bizchina/2006-09/26/content_696730.htm
Qualified Domestic Institutional Investor, also known as QDII, is a scheme relating to the capital market set up to allow financial institutions to invest in offshore markets such as securities and bonds.
Similar to QFII (Qualified Foreign Institutional Investor), it is a transitional arrangement which provides limited opportunities for domestic investors to access foreign markets at a stage where a country/territory’s currency is not traded or floated completely freely and where capital is not able to move completely freely in and out of the country.
In People’s Republic of China, QDII allows investors to invest in foreign securities markets via certain fund management institutions, insurance companies, securities companies and other assets management institutions which have been approved by China Securities Regulatory Commission ("CSRC").
On 13 April 2006, the Chinese government announced the QDII scheme, allowing Chinese institutions and residents to entrust Chinese commercial banks to invest in financial products overseas. But the investment was limited to fixed-income and money market products. After granting 15 banks and funds a total quota of US$14.2 billion to invest overseas, the Chinese government announced on 11 May 2007 to widen the scope of the QDII investment. With certain restriction, banks can now offer stocks related products. The net value of an QDII product investing in stocks must not exceed 50%, with the net value represented by a single stock capped at 5%. The minimum commitment by each client is 300,000 yuan. Also, the stocks invested or the fund linked must be listed on or approved by the area that have signed memorandums of understanding with the CBRC.
Source : http://en.wikipedia.org/wiki/Qualified_Domestic_Institutional_Investor
Les derniers articles de Eco-Finance-Business
- Outside View: Chinese money (Middle East Times) - November 20th, 2008
- China sovereign wealth fund seeks to acquire AIG's Alico: report (Market Watch) - November 20th, 2008
- «Les industries sont menacées» - November 3rd, 2008
- Pertes record pour les compagnies aériennes chinoises - November 3rd, 2008
- GDF Suez pousse ses pions en Chine - November 3rd, 2008
Imprimer cette page
Comments
Got something to say?
Objectif Chine publié par Horus Management, spécialiste en géostratégie des marchés émergents, est aussi votre site partenaire à haute valeur ajoutée pour :
- Sécuriser vos opérations de Sourcing, Procurement, Contrôle Qualité et Logistique en Chine.
- Vous former en Chine et/ou en France aux problématiques interculturelles, et à la gestion des affaires avec les Chinois. -
- Vous apporter des Expertises fondamentales et éclairer vos décisions stratégiques avec des Experts Scientifiques, Climatologues, Cartographes, Spécialistes des questions Energétiques et Environnementales, Démographes, Militaires issus des plus grandes filières de l'Expertise Française.
- Organiser votre Communication sur www.objectif-chine.com: le site reçoit plus de 30.000 visiteurs par mois, responsables d'entreprises ou de grands organismes publics et privés, chercheurs, journalistes, étudiants concernés par les enjeux des marchés chinois.
Plus de 11.000 décideurs sont abonnés à notre newsletter
N'hésitez pas à nous contacter et nous analyserons ensemble vos besoins
Globe Expert: Radar Informationnel Chine
Mise ࠪour du Radar toutes les heures - Cliquez sur la carte pour obtenir plus d'informations sur Globe-Expert.
Image du Jour
Une des journaux chinois
China Daily
18 Nov 2008
Shanghai Daily
18 Nov 2008
South China Morning Post
18 Nov 2008
*
